Invest Insights

A carteira parecia conservadora, mas carregava risco de crédito relevante, baixa liquidez e perspectiva de retorno inferior à taxa básica nos anos seguintes.

Sobre um patrimônio de R$15 milhões transmitido em inventário sem planejamento prévio, isso representa algo entre R$900 mil e R$1,2 milhão indo direto para o Estado antes que seus herdeiros toquem em qualquer coisa.

Estudo sobre previsões do mercado financeiro americano do CXO Advisory Group, coletou 6.584 previsões de 68 especialistas ao longo de sete anos. O resultado: acurácia média de 47%, pior do que jogar uma moeda. 

Nos últimos meses, escrevi sobre Selic, NTN-B, crédito privado, fundos descorrelacionados. Nunca sobre imóvel físico. E isso não foi por acaso, foi um erro de omissão.

Por causa do nível elevado de estresse e estagnação no mundo desenvolvido que o capital global inteligente começou a olhar para os mercados emergentes.

Uma carteira sem ativos internacionais descansa na premissa de que o Brasil continuará entregando retorno suficiente para que a concentração geográfica não seja um problema. 

Em 2025 7,2 milhões de empresas não conseguem pagar suas dívidas, o equivalente a 31,6% dos negócios ativos no país e isso pode afetar seus investimentos.

Em um ambiente tão incerto como o mercado financeiro, seguir o que “todo mundo está fazendo” parece uma forma de proteção.

A pergunta que você precisa responder hoje, com o mercado ainda de pé, é simples: sua carteira foi construída para sobreviver a esse ciclo, ou apenas para aproveitar a alta?

É um lembrete importante: em momentos de estresse severo, até o ativo que deveria proteger nem sempre reage da forma que o investidor imagina.